الاستثمار

البيتكوين أم الذهب أيهما أفضل استثمار؟

البيتكوين أم الذهب أيهما أفضل استثمار؟ من الطبيعي طرح هذا التساؤل الآن. ففي عام 2009، أنشأ  ساتوشي ناكاموتو  Bitcoin، وهي عملة رقمية جذبت انتباه العالم بأسره لاحقًا. في أبريل 2021، تجاوزت  القيمة السوقية لـ Bitcoin  علامة 1 تريليون دولار. ورأى العديد من المستثمرين إمكانية هذه العملة الرقمية كوسيلة لتراكم رأس المال.

لسنوات عديدة؛ كان من المعتاد بالنسبة للمستثمرين والتجار من القطاع الخاص الاحتفاظ بمدخراتهم سواء في العقارات والأسهم والسندات أو في الذهب. لقرون، كان الذهب يُعتبر أحد وسائل التحوط الرئيسية ضد التضخم. ولكن المزيد والمزيد من الناس بدأوا في اعتبار العملات الرقمية بمثابة مخزن للقيمة. يمكن من خلاله، من بين أمور أخرى، إجراء معاملات منتظمة. وبالتالي، اكتسبت Bitcoin سمعة بأنها “ذهب رقمي”.

ما هو مخزن القيمة؟

مخزن القيمة هو أحد الأصول التي لا تفقد قيمتها بمرور الوقت.

لا شك أن النقود الورقية هي مخزن سيء للقيمة. يمكن استخدام النقد كوسيلة للتبادل اليومي والسيولة قصيرة الأجل، ولكن بمرور الوقت سوف يفقد قيمته حتماً.

تم تسجيل أكثر من 50 حالة تضخم مفرط في أنظمة عملات مختلفة حول العالم. يحدث التضخم الجامح عندما تنخفض قيمة الأموال بسرعة كبيرة، بنحو 50٪ شهريًا، مصحوبًا بارتفاع حاد في تكلفة السلع والخدمات، فضلاً عن فقدان القوة الشرائية. على الرغم من ندرة التضخم المفرط في البلدان المتقدمة، إلا أن التضخم الطبيعي موجود دائمًا.

اقرأ أيضا: ما هو التضخم ؟ [أسبابه، ايجابياته وسلبياته، طرق التعامل معه]

التضخم هو الأداة الأساسية التي تستخدمها الحكومات في جميع أنحاء العالم للسيطرة على المعروض النقدي وتحركات الأسعار. تقوم السلطات بتخفيض قيمة عملاتها قليلاً كل عام، مما يدفع الناس إلى زيادة الإنفاق أو الاستثمار على أمل أن يؤدي ذلك إلى تحفيز النمو الاقتصادي من خلال خلق فرص العمل.

لذلك، تفقد الأموال قيمتها بمرور الوقت، لذلك يجب تخزين المدخرات في أصل يحتفظ بقيمته. هذا هو السبب في أن الناس يستثمرون في الأسهم والسندات والعقارات والأصول الأخرى التي تحافظ على قيمتها أو حتى تزيد قيمتها بمرور الوقت من أجل الربح.

ومع ذلك، فإن أدوات الاستثمار هذه تمر أيضًا بدورات من النمو والانحدار. علاوة على ذلك، فإن تنويعها ليس بنفس الفعالية، لأنها تتأثر بنفس التغيرات في السوق.

لماذا سؤال البيتكوين أم الذهب؟

المستثمرون بحاجة إلى أصل محصن ضد تقلبات السوق وتداول الأسهم. هذا هو المكان الذي يواجه فيه المستثمرون خيارًا – البيتكوين أم الذهب؟ لآلاف السنين، كان الذهب هو المخزن الأساسي للقيمة. شهد هذا المعدن صعود وسقوط مئات الإمبراطوريات ودول المدن، والتي اختفى الكثير منها منذ فترة طويلة.

عادة ما يتجه المستثمرون إلى الذهب والبيتكوين في أوقات تقلبات السوق، حيث لا تتأثر هذه الأصول عادة. علاوة على ذلك، غالبًا ما ترتفع قيمتها في ظروف السوق المعاكسة، حيث يبدأ المستثمرون في الاستثمار فيها بشكل كبير. تعتبر البيتكوين والذهب “ملاذات آمنة للاستثمار”، حتى لو لم تجلب أرباحًا كبيرة، فسوف تحافظ بالتأكيد على قيمة مدخرات أصحابها.

اقرأ أيضا: الفرق بين الاستثمار والادخار.

لماذا الذهب يحظى بشعبية كبيرة؟

قبل مقارنة البيتكوين بالذهب، نحتاج إلى فهم سبب جاذبية الذهب للمستثمرين على المدى الطويل. تم استخدام المال منذ أن أدركت الحضارة الإنسانية قيود تبادل المقايضة.  تم استخدام العظام والعصي وأصداف البقر والماشية والمعادن والورق وغيرها من المواد كعملات. ومع ذلك، لا يزال الذهب وحده يحتفظ بقيمته وشعبيته على مر القرون حيث يقدر عمر أقدم العملات الذهبية بألفي ونصف عام.

يقدر الناس الذهب لخصائصه الفريدة ومظهره الجميل. أصبح هذا المعدن الثمين وسيلة للحفاظ على الثروة ونقلها من جيل إلى جيل. لأن الذهب معدن خامل، فهو لا يتأكسد (يصدأ) ولا يتفاعل مع العناصر الأخرى. يمكن أيضًا صهرها وسكها.

على مدار التاريخ الحديث، اعتمدت العديد من الدول المعيار الذهبي. يصف مصطلح “معيار الذهب” نظامًا نقديًا يتم فيه دعم قيمة النقود الورقية بذهب مملوك للحكومة.

وعلى الرغم من فاعلية هذا النظام في مكافحة التضخم والانكماش، إلا أنه يحد من قدرة السلطات على طباعة النقود بحرية، الأمر الذي أصبح يمثل مشكلة للدول التي تحاول تمويل الحروب. اعتمدت الولايات المتحدة معيار الذهب في عام 1879، وبدأت بالفعل في عام 1933 في الابتعاد عنه. في عام 1971، فصلت إدارة نيكسون الدولار عن الذهب لتجنب الاستنزاف المحتوم لاحتياطيات الذهب. بحلول عام 1973، تخلت الحكومة تمامًا عن معيار الذهب.

ونتيجة لذلك، أصبح الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية العالمية، وربطت العديد من الدول أسعار صرف أموالها بالدولار بدلاً من الذهب.

لماذا يعتبر الذهب مخزنًا جيدًا للقيمة؟ 

طوال تاريخ البشرية، احتفظ الذهب بقيمته حتى في أوقات الاضطرابات. إنها جذابة بسبب متانتها وندرتها وقابليتها للتحويل وجمالها البصري، لأننا نحب الأشياء اللامعة.

الذهب أيضا له مجالات التطبيق العملي. منذ العصور القديمة، تم استخدامه لصنع المجوهرات، وفي العصر الحديث – لإنتاج الأجزاء الإلكترونية. النمو في المعروض من الذهب مستقر ويمكن التنبؤ به، حيث يحتاج إلى استخراج من أحشاء الأرض ومعالجته. لذلك، يرتبط سعر الذهب ارتباطًا ضعيفًا بأسعار الأسهم والعملات والأصول الأخرى.

وجد المستثمرون الخائفون من تقلبات سوق الأسهم خلاصهم في الذهب. ساعد هذا المعدن في حماية قيمة الاستثمارات أثناء تصحيح السوق: بينما تنخفض أسعار الأصول الأخرى، تظل قيمة الذهب دون تغيير. تعمل هذه العوامل على تغذية شعبية الذهب على المدى الطويل.

ومع ذلك، الآن بريق الذهب تحت التهديد، لأن البيتكوين على وشك أن تسلط الضوء على نفسها. ولكن كيف يمكن مقارنة هذين الأصلين ببعضهما البعض؟

البيتكوين كمخزن للقيمة:

على عكس الذهب، لا تحتوي عملة البيتكوين على تطبيق صناعي على هذا النحو، ولكن يتم قبولها كوسيلة للدفع.

تعتبر عملة البيتكوين في الواقع مخزنًا ذا قيمة، لأنها متينة ونادرة. يقتصر الحد الأقصى لإمداد البيتكوين على 21 مليونًا بالضبط، وليس عملة أكثر من ذلك.

بالإضافة إلى ذلك، فإن Bitcoin هو أصل رقمي لا مركزي يعمل بدون سيطرة البنوك المركزية أو الحكومات، ويعتمد على شبكة عالمية من العقد والمُعدنين. يؤدي ذلك إلى زيادة مستوى أمان Bitcoin، كما يوفر للمشاركين في السوق مستوى معينًا من الخصوصية. يجب أن يكون مخزن القيمة المثالي أيضًا وسيلة تبادل يمكن تحويلها حسب الحاجة. يمكن تبادل البيتكوين لأنها قابلة للاستبدال ومتحركة وقابلة للقسمة ومستخدمة على نطاق واسع.

ها نحن، اكتشفنا تاريخ ونطاق كلا الأصلين. الآن دعونا نقارن ونجيب على تساؤلنا البيتكوين أم الذهب؟

اقرأ أيضا: كيف تستثمر في العملات الرقمية.

البيتكوين أم الذهب، ما هو أفضل استثمار؟

البيتكوين والذهب متشابهان للغاية: كلاهما مُخَزِّنٌ جيدٌ للقيمة و “ملاذات آمنة” موثوقة من اضطرابات السوق. دعنا نقارن البيتكوين والذهب بناءً على العوامل التي تمنحهما قيمة.

1. عرض محدود:

السمة الرئيسية لمتجر ذي قيمة جيدة هو العرض المحدود. إذا كان من السهل الحصول على أحد الأصول أو كان هناك الكثير منه، فهو ليس ذا قيمة كبيرة. إذا كان المعروض من الأصل محدودًا، فإن الطلب المتزايد يحافظ على قيمته ويزيدها.

الندرة هي إحدى الخصائص الرئيسية للذهب، مما يمنحه ميزة على المعادن والمواد الأخرى. من النادر نسبيًا استخراجها ومعالجتها ومكلفتها وتحتاج إلى عمالة كثيفة. وفقًا لذلك، ليس من السهل زيادة المعروض من الذهب. على سبيل المثال، الفضة والنحاس شائعان جدًا، وعملية استخراجهما سهلة، وبالتالي فإن سعرهما أكثر تقلبًا.

هل تعرف ما هو أقل من الذهب في العالم؟ عملات البيتكوين. إذا كان المعروض من الذهب محدودًا، فإن عملة البيتكوين تكون في حالة ندرة فائقة. 

لن يكون هناك سوى 21 مليون بيتكوين في جميع أنحاء العالم، وسيتم تعدين آخرها بحلول عام 2140 تقريبًا. لكن لا يزال هناك الكثير من الذهب في أحشاء الأرض، على الرغم من التعدين الذي استمر لقرون.

هذا هو السبب في أن البيتكوين تتفوق على الذهب من حيث العرض المحدود.

2. التبادل:

القابلية للتلف هي سمة من سمات المخزن الجيد للقيمة. تسهل هذه الجودة التبادل، حيث أن جميع الوحدات المكافئة للأصل لها نفس القيمة ويمكن استبدالها في الأسواق.

على سبيل المثال، تعتبر سيارات مرسيدس وجيب من السيارات، لكن لا يمكن تداولها بشكل مباشر، لأن لكل منهما مجموعة من الميزات المميزة والفريدة من نوعها التي تؤثر على قيمتها. الذهب، بدوره، قابل للاستبدال عمومًا. ومع ذلك، في بعض الحالات، قد لا يكون الذهب قابلاً للاستبدال. الذهب الذي به شوائب، على سبيل المثال، قيمته أقل من الذهب الخالص.

لكن عملة البيتكوين قابلة للاستبدال دائمًا. لا تختلف عملة البيتكوين الواحدة عن الأخرى، والأهم من ذلك، لا يمكن تزويرها. وبالتالي، فإن البيتكوين أكثر قابلية للاستبدال من الذهب.

3. قابلية التجزئة:

يجب تقسيم مخزن القيمة بسهولة إلى وحدات أصغر لنقل القيمة بشكل أكثر دقة. في هذا المؤشر، يفوز البيتكوين. الذهب معدن كثيف، لذلك حتى كمية صغيرة منه تكون ذات قيمة عالية. هذا يجعل من الصعب نقل الوحدات ذات القيمة المنخفضة.

هذا هو سبب ظهور الحاجة إلى النقود الورقية: فقد سهّل تقسيم الذهب إلى وحدات أصغر قابلة للاستبدال. ومع ذلك، لم تعد النقود الورقية مرتبطة بالذهب، وبالتالي فإن مسألة القابلية للقسمة لم تختف. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب فصل الذهب بعض العمل – صهر ووزن واختبار وسك عملات جديدة.

لا يوجد لدى Bitcoin مثل هذه المشاكل، يمكن تقسيمها حرفياً إلى أجل غير مسمى. يُطلق على المليون من عملة البيتكوين اسم ساتوشي. لذلك بغض النظر عن تكلفة عملة البيتكوين باهظة الثمن، فلا يزال من الممكن استخدامها لدفع ثمن كأس من الجعة المفضلة لديك. وبالتالي، فإن Bitcoin هي بلا شك رائدة من حيث القابلية للقسمة.

5. إمكانية التنقل:

يعد التنقل العالي أحد الصفات الرئيسية لمتجر جيد ذي قيمة. يعد الذهب معدنًا كثيفًا يكون نقله لمسافات طويلة مكلفًا. علاوة على ذلك، فإن القيود الجمركية على الذهب تجعله غير عملي إلى حد ما بالنسبة للتجارة الدولية.

على النقيض من ذلك، لا يوجد لدى Bitcoin مشكلات في التنقل. يمكن تخزينه على محرك أقراص بحجم الإصبع أو حتى على الإنترنت.

تحويل البيتكوين سريع وغير مكلف: ستحتاج إلى أقل من دولار واحد لتحويل كمية ضخمة من هذه العملة الرقمية بسرعة وأمان. هذا يجعل عملات البيتكوين أكثر قدرة على الحركة من الذهب بمئات الآلاف من المرات.

6. القبول في المجتمع:

يجب على المجتمع قبول الأصل حتى يصبح مخزنًا جيدًا للقيمة. هذا مهم لأن الناس يميلون إلى تقدير الأشياء التي تم تقييمها لفترة طويلة. الذهب جذاب للغاية، لأنه تم تقييمه منذ العصور القديمة: تقريبًا كل حضارة بشرية قد قيمت هذا المعدن. بالإضافة إلى ذلك، للذهب تطبيقات عملية في العملات المعدنية وصناعة المجوهرات والإلكترونيات.

في هذا الصدد، يعطي الذهب بداية قوية لعملة البيتكوين. كانت Bitcoin موجودة منذ أكثر من عقد بقليل، وعلى الرغم من أنها حققت مستوى مثيرًا للإعجاب من التبني في تلك الفترة القصيرة، إلا أنها لا تزال بعيدة جدًا عن الذهب. ينظر العديد من المستثمرين وعامة الناس إلى عملة البيتكوين كظاهرة بعيدة كل البعد عن فهمهم.

تبلغ القيمة السوقية للذهب حوالي 11 تريليون دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية للبيتكوين 1.1 تريليون دولار. من الواضح أن الذهب أكثر انتشارًا من عملة البيتكوين. ومع ذلك، فإن عملة البيتكوين تكتسب شعبية بسرعة.

7. القيود القانونية:

فكرة العملة اللامركزية، المنعزلة عن سيطرة أي شخص، لا تلقى استحسان البنوك المركزية والحكومات في جميع أنحاء العالم. وقد أدى ذلك إلى تنظيم صارم وحظر صريح وإجراءات قاسية أخرى ضد Bitcoin.

وهذا لا يهدد بالذهب في الاعتبار مما يجعله رائدا واضحا في هذا المعيار.

خاتمة:

يوفر الذهب والبيتكوين حماية ممتازة ضد التضخم السريع الناتج عن طباعة وخفض قيمة العملات من قبل الحكومات في مختلف البلدان. لقرون عديدة حتى الآن، كان الذهب مخزنًا جيدًا للقيمة وأصلًا آمنًا يمكن الاعتماد عليه. والبيتكوين هو الوافد الجديد الذي مع ذلك يعمل بشكل أفضل من حيث العرض المحدود والقابلة للقسمة والتنقل. في النهاية، يجعل هذا من البيتكوين متجرًا ذا قيمة أفضل من الذهب.

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى
error: نعتذر، لايمكن نسخ المحتوى