الفرق بين أسهم النمو وأسهم التوزيعات: أيهما أفضل؟
الفرق بين أسهم النمو وأسهم التوزيعات سؤال يتكرر كثيرًا داخل عالم البورصة والاستثمار من أجل معرفة الأفضل. وحتى يختار المستثمر فيما بينهم يجب أن ينظر إلى الهدف من وراء استثماره أولًا، حيث أن الاختلافات بين النوعين له دور في التأثير على أسهم الاستثمار سواء بالسلب أو الإيجاب، ويوجد الكثير من أنواع الأسهم داخل سوق الاستثمار، ومن المهم التعرف عليها جميعها حتى يتم اختيار سهم الاستثمار المناسب.
الفرق بين أسهم النمو وأسهم التوزيعات
مجموعات الاستثمار تشمل نوعين هما التوزيعات والنمو، والفرق بين أسهم النمو وأسهم التوزيعات يتمثل في النقاط الآتية:
- العائد الفائض عن سهم النمو يتم استثماره في ذات السهم، ويحصل المستثمرون على عوائد ثابتة على فترات زمنية بالنسبة لأسهم التوزيعات.
- يجب بيع أسهم النمو من أجل الحصول على ربح أو استرداد السهم، بالنسبة لأسهم التوزيعات فإن الأرباح تتمثل في صورة توزيعات أرباح يتم سحبها.
- أسهم التوزيعات توفر سيولة للمستثمر، أما أسهم النمو فهي مناسبة أكثر للأشخاص الذين يرغبون في تنمية الاستثمار الخاص بهم.
- يتم إعفاء أموال أسهم النمو من الضرائب داخل عدد من صناديق الاستثمار المشتركة فقط، وهذا في حالة الاستثمار 15 سنة أو ما يزيد عن ذلك، في أسهم التوزيعات يتم إعفاء الأموال المُستلمة من الضرائب.
- عائد سهم النمو أكبر من عائد سهم التوزيعات، الاستثمار داخل أسهم التوزيعات لا يحمل نفس خطورة الاستثمار داخل أسهم النمو، وذلك لأن عائده منتظم.
ما هي البورصة؟
يتطرق الأفراد إلى معرفة ما هي أسهم النمو واسهم التوزيعات (أسهم القيمة) كذلك، ولكن قبل معرفة هذا هيا بنا لنتعرف على البورصة.
تُعرف البورصة بأنها السوق الثانوى أو السوق الخاص بالتداول المنتظم، حيث يوجد بها كافة المستثمرين لبيع الأوراق المالية وكذلك شرائها.
وتتمثل تلك الأوراق في العديد من الخيارات كالتالي:
- أسهم الشركات.
- السندات.
- الوحدات الخاصة بصناديق الاستثمار.
ويتم هذا الأمر أثناء جلسات التداول، تعمل البورصة تحت رقابة الجهات التنظيمية والرقابية.
يتم تحديد السعر داخل البورصة من خلال العرض والطلب وعدد من الأمور الأخرى كذلك.
ما هي أهمية البورصة؟
سوق البورصة من أهم دعائم الاقتصاد داخل أي دولة، ولذا يتم الاهتمام بتنميته بشكل كبير والاطلاع على كل جديد به.
سوق البورصة موجود داخل أغلبية الدول في جميع أنحاء العالم، ولذا توجد تعاملات في هذا المجال بين مجموعات متنوعة من الدول.
تتمثل أهمية البورصة في النقاط التالية:
- بواسطة البورصة تمتلك الدولة تمويل طويل الأمد، وهذا الأمر يفيد في دعم الاقتصاد وبالتالي ازدهار البلاد.
- يتم نشر قيمة الاوراق المالية بصورة منتظمة، وهذا يجعل المستثمرين على اطلاع دائم على تقلبات وتغيرات السوق.
- تعتبر البورصة من مصادر السيولة الجيدة، ولذا فهي تمثل حل لعدد كبير من الأزمات التي تواجهها الشركات.
طرق الاستثمار في أسهم النمو وأسهم التوزيعات
عقب معرفة الفرق بين أسهم النمو واسهم التوزيعات نتجه إلى الطرق التي يتم من خلالها الاستثمار الناجح.
لا يخلو الاستثمار من التعرض إلى بعض المخاطر كما الأمر مع المجالات الأخرى، ولكن خطر الاستثمار دائمًا أكبر، حيث يخسر المستثمر جزء عالى من رأس ماله.
تتمثل خطوات الاستثمار الجيد في التالي:
- وضع هدف من الاستثمار واختيار الخطة المناسبة للوصول لذلك الهدف مع أقل الخسائر الممكنة.
- عمليات التحليل الفني من أهم الأمور، حيث من خلالها يستطيع الفرد بناء قراراته على أسس ثابتة وصحيحة.
- يجب أن يكون المال المُستخدم في الاستثمار لا يقع ضمن المال الذي يحتاجه الفرد لاموره اليومية.
- تنويع المحفظة التي يتم استخدامها في الاستثمار، وذلك حتى لا يتعرض الفرد إلى خسارة كبيرة، حيث أنه في حالة الخسارة يخسر سهم واحد فقط وليس الكل.
- لا يجب تجميد أموال الاستثمار كلها في شراء الأسهم، حيث أن امتلاك المستثمر سيولة أمر ضروري.
- الاستثمار طويل الأمد يعتبر المناسب للأشخاص الذين لا يملكون الوقت الكافي لمتابعة السوق بشكل مستمر، وفي حال كان المستثمر لا يملك الكثير من المال فإن الاستثمار قصير الأمد هو الأنسب، ولكن ينبغي متابعة السوق باستمرار.
- تقييم المحفظة الاستثمارية على فترات قريبة، وفي حال كان التقييم سئ فيجب إصلاح السبب، وأفضل طريقة للإصلاح هي بيع الأسهم ذات القيمة المنخفضة.
- ينبغي ألا يكون التركيز فقط على الوصول إلى الأرباح، بل ينبغي كذلك التركيز على تجنب المخاطر قدر الإمكان.
- ينبغي تجنب الشائعات بشكل كبير، حيث تؤدي بشكل كبير إلى الوصول للخسائر، كما يجب أيضًا الاعتماد على الحقائق الموجودة في أرض الواقع.
بعض التعريفات الخاصة بسوق الأسهم
يوجد مجموعة من المصطلحات والتي يجب التعرف عليها وهي كالتالي:
أرباح Earning
الأرباح هي ما يحصل عليه المستثمر من مال عقب خصم قيمة الضرائب، وتحدد الأرباح القيمة المالية الأساسية للسهم، كما أنها تكون دليل على أداء الشركة والربح الخاص بها.
الأرباح دليل على قدرة الشركة على المنافسة أيضًا، ويوجد أنواع متعددة من الأرباح مثل:
- الأرباح المُحتجزة.
- الدخل المُكتسب.
- رأس مال مكتسب.
- السعر المحصل.
- اﻹيرادات المحاسبية.
- الأرباح المعدلة.
توزيعات الأرباح Dividend
يتم هنا توزيع بعض الأرباح على المساهمين عقب إزالة قيمة الضريبة، ويتم الأمر من قبل مجلس الإدارة، ويتم التوزيع بناءً على الوقت وعدد الأسهم.
يمكن الحصول على تلك الأرباح في صورة ممتلكات، أوراق مالية، أسهم وأيضًا مبلغ من المال.
مساهم Shareholder
المساهم من الممكن أن تكون الجهة المالكة للأسهم أو الفرد المالك للأسهم أيضًا، المساهم يمتلك حق التصويت عند اتخاذ القرارات التي تخص المساهمين، وأيضًا عند تعيين أعضاء مجلس إدارة الشركة، كما أن يشارك كذلك بحصص الأرباح.
مُتجنب المخاطر
هذا المصطلح خاص بالأشخاص الذين يختارون أقل الاستثمارات خطورة مع وجود ذات العائد، في غالب الأمر يتجه هؤلاء الأفراد إلى وضع الاستثمارات الخاصة بهم داخل حسابات التوفير لنيل عائد.
نمو ليس عضوي Inorganic Growth
يقصد بذلك المصطلح استغلال المؤسسة الموارد الخارجية من أجل النمو، ويتمثل الأمر في تلك النقاط:
- عمليات الإندماج.
- فتح أسواق جديدة ومتاجر
- الكثير من الأمور الأخرى كذلك.
أما النمو العضوي فإن الموارد المُستغلة من قبل الشركة هي مواردها، النمو ليس العضوي فعال وسريع لذا يعتمد عليه البعض.
استثمار النمو Growth Investing
يقوم المستثمر هنا بانماء رأس المال الخاص به، تختار تلك النوعية من المستثمرين استثمار أسهم النمو أو داخل المؤسسات التي تحقق أرباحها معدل نمو يزيد عن المتوسط مقارنة بالسوق، لذا يسعون إلى التعرف على الفرق بين أسهم النمو واسهم التوزيعات (أسهم القيمة).
صفقة ضخمة Black Trade
يتم هنا شراء أو بيع مجموعة أوراق مالية كبيرة، يتم تداول السندات والأسهم الموجودة في تلك الصفقة من خلال ثمن يتم الاتفاق عليه من كلا الطرفين.
إذا تمت الصفقة بعيدًا عن السوق الحر فإن الغرض من ذلك خفض التأثير الحادث على ثمن الأوراق المالية.
خاتمة المقال
تم ذكر الفرق بين أسهم النمو واسهم التوزيعات داخل المقال، كما تقديم مجموعة خطوات للاستثمار الجيد وتحقيق الأرباح، لم نهمل أيضًا التطرق إلى عدد من التعريفات التي يجب على المستثمر معرفتها، بالإضافة إلى ذكر أهمية البورصة وما تقدمه للفرد والمجتمع.
