شرح استثمار الدخل الثابت: أفضل استراتيجية بناء محفظة

استثمار الدخل الثابت؛ يمكن أن يكون الاستثمار مخيفًا، خاصة للمبتدئين، بسبب مستوى المخاطر التي ينطوي عليها. إن وضع أموالك في السوق يعني أنه يمكنك أن تخسر بعضًا أو كل ذلك بدون إشارة واضحة إلى متى ستعوض هذه الخسائر ، إن وجدت. لهذا السبب من المهم موازنة محفظتك مع الأصول منخفضة المخاطر. والاستثمار في الدخل الثابت هو إحدى الطرق للقيام بذلك. 

ما هو استثمار الدخل الثابت؟

استثمار الدخل الثابت هو نهج استثماري يتضمن وضع أموالك في أصول منخفضة المخاطر توفر تدفقًا ثابتًا للدخل من خلال الفوائد أو توزيعات الأرباح. تسمح لك هذه الإستراتيجية بالتخفيف من مخاطر السوق، وكسب الدخل السلبي، والحفاظ على رأس المال. ومع ذلك، نظرًا لأن هذه الأنواع من الاستثمارات منخفضة المخاطر بشكل عام، فإنها عادة لا تساهم في الكثير من نمو المحفظة.

بشكل أساسي، يعني الاستثمار في الدخل الثابت إقراض الأموال – سواء كان ذلك لبنك أو كيان حكومي أو شركة – وتلقي الفائدة في غضون ذلك. طالما أن الأمور تسير وفقًا للخطة، يتم الحفاظ على استثمارك الرئيسي ، وفقًا لسكوت كايل، الرئيس التنفيذي ومدير الاستثمار في Coastwise Capital Group. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في الدخل الثابت ليس مضمونًا ؛ يمكنك أن تخسر جزءًا من استثمارك الرئيسي، على سبيل المثال ، إذا كان مُصدر الأوراق المالية يتخلف عن سداد مدفوعاته.

أنواع الاستثمارات ذات الدخل الثابت

هناك عدد من الاستثمارات التي تندرج تحت مظلة الدخل الثابت منها:

• السندات: يمكن أن تشمل السندات الحكومية والشركات والبلدية. عند إصدار السند ، يوافق المقترض على دفع سعر فائدة ثابت للمستثمر ، يُعرف بسعر القسيمة ، خلال فترة زمنية محددة. في نهاية المدة ، يسدد المقترض للمستثمر المبلغ الأساسي للسند. 
• شهادات الإيداع (CDs): القرص المضغوط هو نوع من حسابات الإيداع التي تدفع فائدة مقابل الموافقة على الاحتفاظ بأموالك في البنك لفترة زمنية محددة. تميل الأقراص المدمجة طويلة الأجل إلى دفع معدلات أعلى. 
• صناديق أسواق المال: هي نوع من الصناديق المشتركة التي تستثمر في سندات الدين قصيرة الأجل منخفضة المخاطر ، مثل سندات الخزانة.  
• صناديق السندات المشتركة: صناديق السندات المشتركة تشبه صناديق الأسهم المشتركة. أنت تجمع أموالك مع مستثمرين آخرين ، ويتم استثمار هذه الأموال في مجموعة متنوعة من السندات. 
• الصناديق المتداولة في بورصة السندات ( ETFs ): صناديق السندات المتداولة في البورصة هي صناديق يتم تداولها في البورصة وتحتوي على محفظة أساسية من السندات.  

الفوائد المحتملة لاستثمار الدخل الثابت

واحدة من أكبر فوائد الاستثمار في الدخل الثابت هو أنه يعتبر منخفض المخاطر. هذا لا يعني عدم وجود مخاطر صفرية مرتبطة بالاستثمار في الأصول ذات الدخل الثابت، ولكن هذه الاستثمارات عادة ما تكون أقل تقلبًا وتوفر معدل عائد يمكن التنبؤ به.

يمكن أن يوفر الاستثمار في الدخل الثابت أيضًا مصدرًا ثابتًا للدخل السلبي من خلال الفوائد أو أرباح الأسهم. يقول كايل: “هذا هو السبب في أن الدخل الثابت هو وسيلة رائعة لتخصيص رأس المال، لأنه يوفر لك الدخل والعائد مع الاستقرار”. 

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يساعد الاستثمار في الدخل الثابت في موازنة تقلبات السوق. يقول تريسي مانزي، كبير محللي الاستثمار والمحلل المالي المعتمد في شركة رايموند جيمس للخدمات المالية: “الدخل الثابت هو جزء أساسي من الاستثمار في محفظة متنوعة”. ويضيف أن الدخل الثابت هو واحد من ثلاث لبنات أساسية لبناء المحفظة، إلى جانب النقد والأسهم. 

على الرغم من هذه الفوائد، فإن الجزء من استثماراتك المخصص للدخل الثابت مقابل الأوراق المالية الأكثر خطورة سيعتمد على أهدافك ومكانك في حياتك المالية، وفقًا لكايل. 

إذا كنت في العشرينات من العمر، على سبيل المثال، يمكنك الاستثمار بقوة أكبر لأن لديك متسعًا من الوقت لتعويض الخسائر. من ناحية أخرى، إذا كنت تقترب من التقاعد أو تقاعدت بالفعل، فهذا يتطلب نهجًا مختلفًا. 

يقول كايل: “من المفترض أنك قمت بتكوين مجموعة من رأس المال، لذا فأنت تركز بشكل أقل على تنمية أموالك بدلاً من الحفاظ على أموالك، وجعل أموالك تعمل من أجلك لدفع فواتيرك”. “أنت لا تركز على النمو؛ أنت أكثر تركيزًا على الدخل والاستقرار “. 

المخاطر المرتبطة باستثمار الدخل الثابت 

يقول مانزي إن كل استثمار ينطوي على بعض المخاطر. على الرغم من أن الأصول ذات الدخل الثابت أكثر أمانًا بشكل عام من الأسهم، إلا أنه لا يزال من الممكن خسارة المال. ويشير مانزي إلى أن العام الماضي كان خير مثال على ذلك – كان عام 2022 أسوأ عام على الإطلاق بالنسبة للسندات، وذلك بفضل الارتفاع السريع في أسعار الفائدة، مما دفع أسعار السندات للانخفاض.

في الواقع، تعتبر مخاطر أسعار الفائدة – التي يقول مانزي أنها تسير جنبًا إلى جنب مع مخاطر التضخم – واحدة من أكبر التهديدات للمستثمرين ذوي الدخل الثابت. عندما يرتفع معدل التضخم، يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعره المستهدف في محاولة لكبح جماحه. ومع ذلك ، فإن عوائد السندات لها علاقة عكسية مع أسعار الفائدة ، مما يعني أنها تفقد قيمتها مع ارتفاع أسعار الفائدة. يلاحظ كايل أن هذا قد لا يكون بالضرورة صفقة كبيرة ، إلا إذا كنت بحاجة لبيع سند قبل تاريخ الاستحقاق. يقول: “إذن فإنك تخسر كثيرًا في قيمة السند أكثر مما تكسبه مع الفائدة”.

مصدر قلق آخر هو مخاطر التخلف عن السداد ، والتي تحدث عندما يكون المقترض (المعروف أيضًا باسم البنك أو مُصدر السندات) غير قادر على سداد مدفوعات الفائدة أو سداد أصل القرض أو السند عند استحقاقه. يقول كايل: “في بعض الحالات ، تتدهور الروابط”. على الرغم من ندرة ذلك ، إلا أنه عادة ما يكون أكثر شيوعًا مع سندات الشركات عالية المخاطر. من ناحية أخرى ، لم تتخلف حكومة الولايات المتحدة عن سداد أي سند.

خاتمة المقال استثمار الدخل الثابت

يعد الاستثمار في الدخل الثابت طريقة رائعة لكسب دخل استثمار ثابت وتقليل المخاطر. يمكن أن تساعد الاستثمارات مثل السندات وصناديق أسواق المال في تنويع محفظتك وحماية رأس المال الخاص بك عندما يتقلب السوق. هذا مهم بشكل خاص للمستثمرين الأكبر سنًا الذين اقتربوا من التقاعد والذين لا يستطيعون تحمل خسارة جزء كبير من مدخراتهم بسبب التقلبات في سوق الأسهم. ومع ذلك، إذا كنت مستثمرًا أصغر سنًا ولديك أفق طويل، فيجب أن تشغل الأصول ذات الدخل الثابت نسبة أقل من محفظتك.